Попитайте милениалите – поколението, родено между 1981 и 1996 г., днес на възраст между 29 и 44 години – за възможността да си купят собствен дом и вероятно ще се засмеят. Идеята да изтеглят ипотечен кредит само с личния си доход често е немислима, а тези, които имат собствено жилище, често дължат това на ранно наследство.
Докато жилищните кризи бушуват в Европа, много представители на поколението Z – родените след 2000 г. – скоро могат да открият, че ситуацията при тях е много различна. След анализ на ипотечните тенденции и други данни, ново изследване предвижда постепенно отдръпване на това поколение от дългосрочни ипотечни ангажименти.
Наследствата ще играят ключова роля в тази промяна. Забавянето на растежа на населението, по-малките семейства и концентрацията на собствеността върху имоти в по-възрастното поколение на бейби бумърите (родени между 1946 и 1964 г.) означават, че процентът на наследствата ще се увеличава от година на година.
Следователно поколение Z ще се възползва от намаляващата раждаемост в Европа, която е една от най-ниските в света – 1,53 деца на жена. Казано по-просто, ще има по-малко млади хора, които ще наследяват къщи, и повече къщи, които ще се наследяват.
Ипотеките: все по-непривлекателна перспектива
Получаването на ипотека е обезсърчително и в най-добрите времена, тъй като банките изискват спестявания, доходи, стабилна работа и солиден депозит. Ако отговаряте на всички тези критерии, след това ще сте обвързани със средно 25-годишен ангажимент.
На пазар на труда, характеризиращ се с временна работа и ниски, стагниращи заплати, много хора ще се затруднят дори да изтеглят ипотечен кредит, камо ли да го изплатят. Перспективата за получаване на такъв е особено непривлекателна във време, когато нарастващите лихви по ипотеките водят до повишаване на разходите за живот в Европа и извън нея. Тази картина вече влияе върху отношението на поколение Z към дългосрочни цели, като например закупуването на жилище.
Фактът, че в Европа се подписват все по-малко ипотечни кредити, следователно не е изненадващ, особено като се има предвид рязкото покачване на лихвените проценти и растящите цени на имотите. Този спад вероятно ще продължи и в дългосрочен план.
Собствеността на жилище в Европа днес
В Европейския съюз средната възраст, на която хората придобиват първия си имот, е 34 години. Средната продължителност на ипотеката е 25 години, което означава, че плащанията обикновено се извършват до 59-годишна възраст, точно преди пенсионна възраст (65 години в повечето държави членки на ЕС).
Към 2022 г. 69,1% от европейците са притежавали собствено жилище, но само 24,7% са имали ипотеки. Това варира значително в различните части на континента и има малка корелация между процента на собственост и броя на активните ипотеки.
В някои северноевропейски страни броят на ипотечните кредити всъщност се увеличава. В Холандия например 61% от собствениците на жилища в момента имат ипотека.
Този процент е далеч по-нисък в страни като Италия, където само 14,6% от собствениците на жилища имат ипотека. Това неравенство може да се дължи на по-честото използване на ликвидни средства или на по-силните, по-дългогодишни традиции за наследяване на имоти в определени страни.
Испания: показателен пример
Можем да вземем Испания като пример за промените, които вече са в ход. Тя е над средното ниво по продължителност на живота и процент на притежаване на жилище (особено сред по-възрастните поколения): средностатистическият испанец купува имот за първи път на 41 години и получава наследство на 51.
Броят на наследствата обаче достига нови върхове година след година. От 2021 до 2022 г. броят на наследените жилища в Испания се е увеличил с 3,7%, като в рамките на страната се наследяват над 17 800 жилища на месец.
С разлика от средно само 10 години между подписването на ипотечен договор и получаването на наследство, средностатистическият испанец може да не види голяма полза от обвързването си с променлив, потенциално нестабилен 25-годишен заем.
Напускане на семейния дом
Продължаващият ръст на наследяването на имоти не показва признаци на забавяне и е достатъчно значим, за да може потенциално да намали дългосрочното търсене на ипотечни кредити. В същото време стойността на наследствата варира силно между различните държави и социално-икономически групи, което прави трудно изготвянето на общи прогнози за цяла Европа.
Съществуват огромни вариации и във фактори като възрастта, при която хората напускат семейния си дом. В Южна Европа тази възраст като цяло е по-висока, като хората обикновено остават с родителите си до 30,3 години в Испания, 30,7 години в Гърция и 30 години в Италия.
Във Финландия, от друга страна, хората обикновено напускат дома си на 21,4 години, като данните са сходни и в други скандинавски страни. Във Франция възрастните се изнасят на 23,4 години, а в Германия на 23,8 години. Според данни на Евростат, много от тези средни възрасти показват дългосрочно увеличение между 2012 и 2022 г.
По-голямата независимост на младите хора обаче не води автоматично до повече сключени ипотечни кредити. Драстичният спад от 62,54% при новите ипотеки в Испания между 2007 и 2023 г. намира отражение и в данните от цяла Европа. В периода 2022–2023 г. Белгия отчита понижение от 33,8%, а между 2021 и 2022 г. Франция регистрира спад от приблизително 47,49%.
Годишните данни на Европейската централна банка, публикувани през ноември 2023 г., също показват годишен спад от 61% в Словакия, 57% в Австрия, 40% в Люксембург и 23% в Естония. В цяла Европа броят на новите жилищни кредити е намалял с 32% миналата година.
Въздействие върху поколението Z
Въпреки че ще се сблъскат с много други проблеми, като например осигуряването на стабилна работа, жилищното настаняване може да не е основната грижа за голяма част от поколението Z в бъдеще.
Застаряването на поколението на бейби бумърите означава, че огромни обеми от собственост вече се предават по наследство сред най-богатите домакинства. Още през 2015 г. средната стойност на наследствата в най-заможните 20% от страните в ОИСР е възлизала на около 196 247 долара на човек. За по-малко от десетилетие тази цифра вече е нараснала с 50%.
Тази тенденция вероятно ще облагодетелства милениалите до известна степен. Но за много представители на поколението Z, особено сред по-заможните, картината изглежда различно: по-малко братя и сестри означава, че наследствата от родителите, които често притежават повече от един имот, няма да се разпределят между много наследници. В комбинация с трудния достъп до ипотечно финансиране и несигурния пазар на труда, това води до логичен въпрос за голяма част от поколението Z: защо да поемат риска, дългосрочния ангажимент и допълнителната цена на ипотечен кредит, ако могат да си го спестят?
Източник: Geoffrey Ditta, PhD – Professor of Economics and International Business, Director of the Master’s Degree in Business Internationalization, Faculty of Economics and Business, Nebrija University/The Conversation
