Елена Николова, предприемач с повече от 10 години опит в стартъп екосистемата, се отличава със своята страст към създаването на общности. Тя е призната в класацията на Forbes Bulgaria „30 под 30“ и e един от създателите на FEB – общност от жени предприемачи, които подпомагат предприемачеството в България.
Елена е съавтор на книгата „София в света на предприемачеството“. Заема позицията Директор развитие на общността в CEO Angels Club и е посланик на TEDxVitosha.
Здравейте, Елена! За нас е удоволствие да бъдете наш гост. Какво е ангел инвеститор? Какви са критериите, за да станеш ангел инвеститор?
Бизнес ангелите са личности с капитал, които инвестират парите си в стартиращи компании. Ангелите обикновено се включват в началния стадий на развитие и допринасят не само с финансова подкрепа, но и с менторство. Ангелите търсят освен възвръщаемост на своята инвестиция и възможност да се учат, да подкрепят предприемаческата екосистема, да предават знания и да допринасят за развитието на обществото като цяло.
За да станеш бизнес ангел е нужен свободен капитал и желание да се учиш. Освен ако не искаш да станеш професионален инвеститор, препоръчително е да инвестираш една част (до 30%) от свободния си капитал като бизнес ангел. Важно е да се знае, че това са високорискови инвестиции, което означава, че по-голямата част от тези пари ще бъде загубена. Инвестицията е дългосрочна като може да се очаква възвръщаемост в рамките на 3-5 г. та дори и до 7 г. Добре е да отделиш няколко часа на месец за различни дейности свързани с тази работа – да посещаваш пичинг събития, да се срещаш с предприемачи, да разглеждаш документи свързани с инвестицията си и т.н.
Как създадохте общността от бизнес ангели CEO Angels Club?
Милен Иванов, заедно с още няколко човека, които сега са част от Борда, стартират Клуба преди повече от 5 години с идеята да развиват ангелската общност в България. Ангелите са важна заинтересована страна във всяка предприемаческа екосистема – според различни данни ангелите продължават да бъдат най-активния инвеститор в компании в начален етап на развитие.
Важно е обществото да се образова по темата, за да разбират повече хора, че тази инвестиционна възможност съществува и е един от най-добрите начини, при които можеш да помагаш за развитието на локалната икономика и да добавяш стойност за развитието на иновациите и технологиите. Като бизнес ангел можеш да имаш отражение върху процеси, които теб лично те вълнуват и за които търсиш решения – например, инвестирайки в екологични решения, ако това е твоя ценност.
Ангелското инвестиране създава манталитет за общност, заедност, защото в един момент успешни предприемачи стават ангели и така изграждат един естествен кръговрат на предаване на знания и опит, който никога не спира. Своеобразен “предай нататък” процес.
Обичам да цитирам Милен, който често казва, че „ангелското инвестиране е добра алтернатива на благотворителността.“ Важно е да се знае, че ангелското инвестиране не е чиста форма на благотворителност – фокусът върху печалба остава и така трябва. Само ако си успешен инвеститор, ще имаш възможност да инвестираш още и по-рисково, и да промотираш каузата напълно естествено.
В България тези процеси се развиват бавно, но все повече хора искат да стават бизнес ангели, а и предприемачите търсят все по-активно ангелска инвестиция.
Какви критерии използвате при избора на стартъпи, в които да инвестирате? Каква е вашата инвестиционна стратегия?
Клубът не инвестира директно, ние сме платформа, която свързва бизнес ангели със стартъпи чрез организиране на събития и други проекти. Критериите са различни в зависимост от вида на бизнеса, но обикновено вземаме предвид следните неща:
- Търсим стартиращи компании на ранен етап (обикновено след като са били в акселератор/инкубатор), които имат потенциала да пораснат много бързо.
- Дали бизнесът е в начален етап на растеж – ангелите обикновено инвестират между 10,000 и 200,000 евро под формата на дялово участие;
- Ние търсим стартиращи компании, които имат ясно изразена цел, валидирана бизнес идея и са предразположени към растеж. Избягваме да инвестираме в продукти, които изискват огромен капитал, за да стигнат до пазара. Рядко бихме разглеждали бизнеси, които не могат да бъдат продадени и в най-добрия случай могат да стигнат до етап, в който носят само добър доход на управителя – т.е. lifestyle business.
- Стартъпите, които разглеждаме са с вече сформиран малък екип (от 2 до 5 души), който има сериозна експертиза в дадена област и продукт, който е вече изкаран на пазара или има готова бета-версия със значим брой потребители с доказано търсене.
- Най-важният критерий е екипът. Дали е опитен и достатъчно мотивиран? Основателите споделят ли обща визия и болка? От колко време са заедно? Готови ли са да приемат съвети? Ние търсим екип от предприемачи с лидерски потенциал и доказан опит в конкретен индустриален бранш и/или с предишна предприемаческа дейност.
Всички тези критерии са по-скоро ориентир, отколкото строго фиксирани правила. Ако се появи компания като Dronamics (част от нашето портфолио) не бихме искали да я подминем, защото не отговаря на някой от гореспоменатите критерии – няма продукт и е нужен доста първоначален капитал.
Каква е вашата роля като бизнес общност от ангели инвеститори? Освен финансовата подкрепа, какво друго получават стартъпите, в които инвестирате?
Нашата роля е да образоваме ангелите по различни аспекти свързани с ангелското инвестиране. Може да е по определена тема – например, изкуствен интелект или пък какво означава “convertible loan model agreement”. Основният ни „продукт“ е организиране на събития, където каним подбрани стартъпи да презентират идеята си и после фасилитираме процеса по затваряне на сделка. Членуваме в две европейски мрежи от бизнес ангели с идеята да окуражим трансграничните инвестиции и да намираме повече добри сделки, които да представяме на членовете си. (Може да прочетете какви са тенденциите в ангелското инвестиране след последното ни посещение на EBAN конгреса в Гърция)
Ние разчитаме на ангелите и на предприемачите да бъдат проактивни, важното е да се установи добра съвместимост между нуждите на предприемача и какво може да предложи бизнес ангела – от гледна точка на пари, време и т.н.
Всичко е въпрос на отношения и доверие, които изграждат двете страни. Ние може да спомагаме с комуникацията, но основната отговорност е върху инвеститорите и предприемачите.
Иначе традиционно, предприемачите може да получават менторство, връзки с потенциални партньори, клиенти, други инвеститори и други. Има случаи, в които инвеститорът участва по-активно и в управлението на компанията, като член на борд или съветник, може да помага с развитието на продукта и да получи по-добри условия за дялово участие в компанията.
Как оценявате потенциала на един стартъп? Какви фактори считате за ключови при определяне на успеха на една инвестиция?
Освен екипа, за който по-рано споменах, потенциалът на пазара е не по-малко важен. Ние инвестираме в решения, които адресират ключови проблеми за значимо голям пазар, който може да бъде реално достигнат от предприемача. Важно е да виждаме идентифициран пазарен сегмент (ниша). Има ли ясно изразено и значително търсене за решението, което предлага компанията? Нарастват ли изхарчените пари от потребителите в тяхната продуктова категория? Достатъчно голяма сума ли е това? България ли е крайният пазар на техния продукт или целия свят?
И друго важно нещо е нуждата от напасване с инвеститора. Повечето членове на Клуба са индивидуални инвеститори със значителен изпълнителен опит в различни области и с различни интереси. Едно от предимствата да се работи с ангели инвеститори е възможността за активно менторство и мрежата от контакти, които те могат да осигурят. Заради това трябва да има потенциално напасване между интересите и опита на някои от членовете на нашата група и идеята/екипа. Взаимоотношенията предприемач-бизнес ангел могат да бъдат доста лични, затова трябва да се харесват хората и на лично ниво.
Какви са очакванията ви към стартъпите, в които инвестирате? Какви резултати търсите?
В най-добрият случай очакваме компанията да бъде продадена и инвестицията възвърната многократно – може да е 4 пъти, 5 пъти. Ако е 10 пъти – това ще е значителен успех.
Какви са вашите предпочитания относно отрасли и технологии? Има ли конкретни сектори, които считате за по-привлекателни за инвестиране?
Ние инвестираме в различни индустрии – нямаме определен секторен фокус. Имаме образователни стартъпи, в гейминг индустрията, медицината, fintech и др. – повечето са software продукти, но имаме и компании, които разработват физически продукти и т.н. Принципно се търсят компании с иновативна технология, които имат потенциал за бърз растеж. На световно ниво в момента fintech инвестициите растат, биотехнологичната индустрия, т.нар. споделена икономика (shared economy), теле-медицина и т.н.
Как следите напредъка и развитието на стартъпите, в които сте инвестирали? Колко активна е вашата роля след инвестицията?
След инвестиция разчитаме на ангелите и предприемачите да продължат активна комуникация и съвместна работа. Ние като Клуб изпращаме периодично информация до предприемачите с интересна и полезна информация. Включваме се активно, когато предстои нов кръг от фондонабиране за предприемача – тогава може да представим отново стартъпа пред нашия Клуб, защото най-вероятно ще има нови хора, които са се включили и може да не познават компанията. Помагаме на предприемача с връзки с потенциални инвеститори, дори и такива извън Клуба. Препоръчваме портфолио компаниите си на е-пичинг събития или на живо организирани от европейските ангелски мрежи, от които сме част и ние. Също така може да организираме и образователни събития на определена тема, насочени към предприемачите само. В началото на юли ни предстои такова (повече информация тук).
Какво послание бихте искали да отправите към предприемачите, които искат да стартират собствен бизнес?
Преди всичко да си отговорят на въпроса „защо искат да стартират собствен бизнес?“. Да опознаят себе си по-добре и собствените си ценности и мотивация. Да възприемат проблемите като възможност за търсене на решение. И да се заобикалят с правилните хора за тях – може би такива, от които могат да се учат и вдъхновяват да създават бизнеси, които да доведат до един по-добър свят за всички ни.
